TKO木本の投資トラブルに仕掛けられた巧妙な罠。金融リテラシーが高いという思い込みで泥沼にハマる人々=Team xoxo

お笑いコンビTKOの木本武宏が投資トラブルを起こしたことは周知の事実だが、人はなぜこれほど簡単に怪しい投資案件に乗ってしまうのか？日本人の金融リテラシーの低さもあるが、自分の金融リテラシーが高いと思い込んでいる人も投資詐欺にひっかかりやすい。怪しい投資案件への正しい対処の方法を提示していこう。（『元外資系レジェンズ　Team xoxo あなたに寄り添う投資情報』）

※本記事は有料メルマガ『元外資系レジェンズ　Team xoxo あなたに寄り添う投資情報』2022年7月31日号の一部抜粋です。ご興味をお持ちの方はぜひこの機会にバックナンバー含め今月分すべて無料のお試し購読をどうぞ。

プロフィール：Team xoxo
元外資系金融機関出身3人で結成した『あなたに寄り添う』をテーマに金融リテラシー向上で人生を楽しむお手伝いを目標にするチームです。

かえるさん：証券歴27年だがTeam xoxo代表兼癒し担当。サラリーマン生活のそのほとんどが欧米外資系証券だが実は大手日系証券会社出身。地方個人営業から外資系証券でのマネジメント業務までありとあらゆる証券業務を日本とロンドンで経験。趣味は食とクルマ。

ロン：証券業界歴37年でTeam xoxoの精神的支柱兼ご意見番。セールストレーダーとして外資系証券の第一線で活躍。スモールキャップアナリストがキャリアスタート。それゆえに銘柄発掘と企業分析が得意。趣味はスキー、ランニング、登山とベイスターズ。

JB：業界歴20年以上でTeam xoxo唯一のバイサイド出身。日系・外資系資産運用会社におけるグローバル株式ファンドマネジャー経験。現在は軸足の半分を海外に置き、個人投資家や中小企業支援。保守的取引と積極取引のバランス感覚に定評。

金融リテラシー上げてトラブルからお金を守ろう

金融リテラシーという言葉をこれほどまでに頻繁に聞くことがあっただろうか？

SNSでハッシュタグをつければ金融リテラシーに関する投稿がたくさん見つけられる。

もちろんその中には全く関係ない内容のものも多数見られるのだが、基本的に金融知識に関するものが多く、一般的な関心の高さを感じる。

我々Team xoxoも金融リテラシーの醸成を掲げているチームであるから、読者だけでなく国民全体が金融知識をつけていくことで、投資を通して明るい未来に貢献したいと真剣に思っている。

しかしながら現実の問題として我々がいくら

「あれが良いこれが悪い」

と話したところで最終的な判断はそれぞれの方々に委ねられている。

それゆえ、どうしても投資にまつわるトラブルが後を絶たない。

今週はいくつかメディアを賑わせた投資トラブルから、いかにそれを回避するかについての意見を書きたいと思う。

TKO木本の投資トラブル

TKO木本氏の投資トラブル。正直このニュースを見たとき少々驚いた。こんな簡単に5～7億円あつめられるのか？

投資トラブルの詳細はわからないが簡単に書くと

1） 木本氏が知り合いAと知り合う

2） 知り合いAから投資案件を聞き実際に投資する

3） その投資からリターンがある

4） 木本氏がその投資を他の芸能人に勧め、お金を集める

5） 木本氏はそのお金を知り合いAに渡す

6) 知り合いAが音信不通

7） トラブル発覚

典型的な投資詐欺。

投資商品は報道では、色々と書かれているがFX、仮想通貨（STEPN）や不動産関連との噂が流れた。

最新のニュースによると、実際知り合いは2人で1人は不動産、もう一人がFXとのこと。

不動産は換金性が悪いので売却に時間がかかるが、2億円程度の返金目途は立っている模様。

一方FXのほうは全く不明。

Next: TKO木本がハマったあまりにも巧妙な投資の罠

投資詐欺と投資失敗の違い

最初に言っておくと投資失敗と投資詐欺は違うと思う。

そもそも詐欺は、元金保証を謳って元金が返せない状態や、そもそも運用しないでお金を使ってしまうようなことだ。

一方投資失敗は（本来投資案件が何の免許もない会社から来るものであれば、それを信用するのもどうかと思うが）実際に投資を行って、それが上手く行かないこと。

これは通常の投資商品でも、ディスクレーマーのような形でリスクがある旨が書かれており、投資は自己責任であることが大前提なので、投資家に責任が帰属するはず。

今回のケースでは投資家（芸能人ら）は明らかに投資商品に対する理解が欠如しており、この部分は金融リテラシーの低さゆえのトラブルと言えよう。

しかしながら木本氏に信頼があり「彼の言うことなら間違いない」と思ったとしても、お付き合い程度でお茶を濁しておけば良かったのではないか？

うまい話を信じて多額の金額を預けてしまうのも、金融リテラシーの低さゆえか。

一方木本氏がどのような立場にいたのかはまだ不透明だが、もし運用者とグループであったのならば、何に投資し、運用し、リスクがどの程度あり、失敗した時はその説明をする必要がある。

他人資産を運用する際に、必ず必要な説明責任が全くされていない。

当初、前述2）の段階で、木本氏はどの程度の説明を受け、リスクを認識していたのだろうか？

もし最初の投資からリターンがあったことで、商品性よりも知り合いAの言うことを信用してしまったとしたら、これは完全に知り合いAの思うつぼである。

知り合いAが他からも資金を集めていて、その資金をリターンに充てていたら？

いわゆるポンジスキームだ。

そもそもポンジスキームだと、資金の運用をしていないので、運用方針やリスクの説明があったとしても、机上の空論に過ぎない。これは完全に詐欺だ。

この投資トラブルに関する詳細がわからないので、すべてが僕の想像なのだが、どうやら

木本氏はリターンの経験から、良かれと思い周りに勧めた

投資家は木本氏を信頼して、このうまそうな話の詳細を確認せずに資金を拠出した知り合いが、その関係性を利用して詐欺をした。

実に巧妙である。

（中略）

周りには怪しい投資案件ばかり

投資トラブルについては、僕の周りにもそんな話が多い。

例えばSNS上で怪しげな連中からDMが大量に届き「LINE登録してください！」と言われるだけで、怪しいなと思ってしまう。

特にバイナリーオプションを使った自動売買に関する商材は、一番怪しいと思っていた。

ただ元々アルゴリズム取引を証券会社時代に扱っていたこともあり、怪しいと思うものの自動売買という響きは気になっていた。

そこでちょうど僕の知り合いで、限定的な投資家向けにバイナリーオプションの自動売買システムを提供している人がいたので、無なっても良いくらいの少額を、その自動売買システムで運用してみた。

確かにパフォーマンスが良いとき悪いときはあるし一時ゼロに限りなく近づいたことがあったが、1年半くらい放置してパフォーマンスは＋80％だ。ちなみに今月は＋48％。

僕が自分で運用している株式のパフォーマンスと比較できないほどの高パフォーマンス。

以前『週刊xoxo』で仮想通貨投資での失敗を紹介したが、基本的に僕自身、理解できないものへの投資はしないことにしている。

バイナリーオプションに関しては自動売買のシステムはいろいろあるが、FXの動きはマクロ要因と季節性（たとえば五十日トレード）だし、バイナリーオプションの勝ち負けは単純（つまり購入時点のレートが、決定レートの上か下かで判断されるギャンブルのようなもの）だったので、ギャンブル感覚でトライしてみたが、たまには予期せぬご褒美もあるなという感じだ。

Next: 日本人の金融リテラシーはどのくらい？調査結果を発表

日本人の金融リテラシーはどの程度？

金融広報中央委員会が我が国の金融リテラシーの調査を2016年から実施しており今年3度目の調査結果が発表された。

金融リテラシー調査（2022 年）のポイント

金融リテラシー正誤問題25問の正答率を年代別に調査しているのだがここに面白い調査結果が出ている。

1）正答率は過去3回でほぼ横ばい（若干下がっている）

2）高齢者や金融教育を受けている人の正答率が高い

3）金融教育を受けたと思う人の割合は7％程度しかない

4）金融教育に対するニーズは高い

さらに今回金融トラブルについて記事を書いたが、これに関する調査結果が出ていたのでご紹介させていただく。

金融トラブル経験者はたとえ金融教育を受けていても、金融リテラシーギャップ（正答率と自己評価のギャップ）の高い層が多いようだ。

思い込みが強く期待収益率が高すぎる

また期待収益率が5％では投資行動には至らないという結果も出ている。

このあたりの結果から見ると、金融教育を一応受けていても、その知識に対して偏った思い込みのある方で、期待収益率がかなり高い数字、例えば10％だとかを見せられると、一気に投資に動いてしまう傾向があるのではないだろうか？

最近話題になったEXIAなどでは、利回り97％という数字が紹介されており、安易にこの投資を行ってしまった方もいらっしゃるのと推測できる。

もちろん木本氏のトラブルのように、よく知る知り合いから甘い話がやってきて断り切れないことがあることも理解できる。

断る勇気がない場合は、とにかく自分がリスクを理解できるまで商品性を聞くこと、または全てなくなっても良いという金額に限定することで、トラブルを回避すべきだろう。

そういえば以前、米国のとある男性が毎晩自分の確定拠出型年金のポートフォリオのリバランスを真剣に考えているというテレビ番組を見たことがある。

前述の調査結果によると、米国は日本と比較すると問題の正答率が高い、それも若年層での正答率が高い。

もちろん積み立て型だろうが、株だろうが、投資をあらたにスタートするには金融リテラシーを上げていかなくてはならないが、会社がお金を払って積み立てている確定拠出型年金で選択できる商品をしっかり勉強し、そのパフォーマンスを見ながらリバランスを積極的に行っていくのは、実は手っ取り早い金融知識の勉強になるかもしれない。

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