19日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。
■内需系やディフェンシブ株に向かいやすい需給状況
■丸三証、2Q業績予想 営業利益 32.01億円（速報値）
■タダノ欧で折り曲げ式クレーン2倍、ルーマニアで年産2000年台
■内需系やディフェンシブ株に向かいやすい需給状況
19日の日本株市場は、引き続き半導体株の底入れを見極めながらの不安定な相場展開になりそうだ。16日の米国市場はNYダウが175ドル安、ナスダックは572ポイント安だった。米連邦準備理事会（FRB）のウォーシュ議長は、国際通貨基金（IMF）の年次総会に合わせた対談で利上げの可能性を示唆せず、10月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での利上げ観測の後退が支えになった。しかし、AI（人工知能）クラウド企業のコアウィーブが再び大きく売られ、半導体株を中心に売りが広がった。シカゴ日経225先物は大阪比1595円安の63925円。円相場は1ドル＝157円80銭台で推移。
シカゴ先物にサヤ寄せする形で、売りが先行することになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで65740円まで買われる場面もみられたが、米国市場の取引開始後に下へのバイアスが強まり、終盤にかけて63570円まで売られた。支持線として期待されていたボリンジャーバンドの-1σ（64120円）水準を割り込んできたことで、9月半ばにつけた直近安値（62530円）辺りが意識されてきそうである。
また、米国ではコアウィーブが再び売られたことで、AI関連企業における過剰投資や債務拡大への懸念などから半導体株の下げが目立っており、フィラデルフィア半導体（SOX）指数は8日続落となった。こうした流れからアドバンテストやキオクシアHD、ソフトバンクG、東京エレクトロンなど、指数インパクトの大きい半導体やAI関連株は売りが入りやすく、先物市場では先回り的に売りが入ることで、インデックスに絡んだ売りに押される形になりそうだ。
日経平均株価の-1σは64260円辺りに位置している。同バンドでの底堅さが意識されてくるようだと、自律反発を狙った押し目買いも入りやすいだろう。一方で同バンドを明確に下抜けてくるようだと、仕掛け的な売りが強まる可能性はあるだろう。そのため、物色の流れとしては半導体株の底入れを見極めつつ、内需系やディフェンシブ株に向かいやすい需給状況であろう。そのほか、決算を手掛かりにした個別対応や相次ぐ情報漏洩が問題視されるなかで、サイバーセキュリティのほか、プライバシーテックやAIサイバーセキュリティなどの関連銘柄へ資金が向かいやす
い。
■丸三証、2Q業績予想 営業利益 32.01億円（速報値）
丸三証が発表した2027年3月期 第2四半期の営業収益は、投資信託の募集手数料、投資信託の信託報酬及び株式委託手数料が増加したことなどにより、前年同期比増収となった。営業利益、経常利益、中間純利益ともに前年同期比増益。2027年3月期第2四半期(中間期)決算は、10月29日に正式発表の予定。
■前場の注目材料
強気材料
・日経平均株価は上昇（65324.29、+898.34）
・TOPIXの定期銘柄入れ替えや浮動株比率変更に伴うリバランス需要
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・タダノ欧で折り曲げ式クレーン2倍、ルーマニアで年産2000年台
・ABEJA製造現場向けAI開発、ヤマザキマザックと連携
・三菱電機三菱電機モビリティ、鴻海の出資受け入れ、共同運営に
・島根銀行100億円増資、SBI新生銀行が引き受け
・オークマ自動ワーク交換標準搭載、5軸立型MC
・堀場製作所炭素濃度測定バラつき抑制
・トヨタ自アリーン搭載車拡大、全固体電池も実用化
・ヨコオインド合弁工場開所、車載アンテナ増強
・SUBARUスバル“らしさ”追求、開発・生産効率2倍に挑む
・日立日立エナジー、電力と生産を統合支援、米社と協業
・キヤノン露光装置1.5倍、先進後工程向け供給増
・ソフトバンク上空3000mから通信、無人機で災害時提供
・住友金属鉱山パワー半導体向けナノ銅粉量産、配線材にも用途拡大
・JR東海29年7月に新幹線の次期車両「S0系」投入、自動運転対応
・JALエンブラエルの小型機を26機発注
・東京建物タイに物流複合施設
・三菱地所豪2都市で住宅開発
☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・特になし
＜海外＞
・10:30 中・新築住宅価格(9月) 前回-0.17％
・11:00 中・GDP(7-9月) 予想4.4％ 前回4.3％
・11:00 中・小売売上高(9月) 予想0.5％ 前回0.4％
・11:00 中・鉱工業生産(9月) 予想5.4％ 前回5.2％
・11:00 中・固定資産投資(都市部)(9月) 予想-7.3％ 前回-7.2％
・11:00 中・不動産投資(9月) 予想-20.0％ 前回-19.9％
・11:00 中・調査失業率(9月) 予想5.3％ 前回5.3％