ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。ドル・円相場のレンジ抜けを織り込むオプション買いが続いた。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円先安感に伴う円プット買いが加速し、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。
■変動率
・1カ月物5.44％⇒5.56％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.67％⇒5.78％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.92％⇒5.98％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.28％⇒6.29％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.02％⇒-0.05％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.29％⇒+0.22％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.51％⇒＋0.46％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.76％⇒+0.73％（08年10/27=+10.71％）