ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円の上昇が一段落したため、オプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは短期物で円先安感に伴う円プット買いがさらに後退。中長期物はかわらずだった。
■変動率
・1カ月物6.55%⇒6.47％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.51 %⇒6.47％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.61%⇒6.59％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.77%⇒6.73％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物-0.12％⇒−0.05％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.03％⇒＋0.05％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.21％⇒＋0.21％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.39％⇒＋0.39％（08年10/27=+10.71％）