ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円レンジ相場で、オプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。
■変動率
・1カ月物6.15%⇒6.07%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物6.24%⇒6.33%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物6.47%⇒6.52%(08年10/24=25.50%)
・1年物6.72%⇒6.74%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.68%⇒+0.73%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.84%⇒+0.90%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.94%⇒+0.99%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+1.04%⇒+1.06%(08年10/27=+10.71%)