ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感強まり、オプション買いが再燃した。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。
■変動率
・1カ月物12.66%⇒12.82%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物13.09 %⇒13.15 %(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.78 %⇒11.98%(08年10/24=25.50%)
・1年物10.86%⇒10.99%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.81%⇒+2.02%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+2.03%⇒+2.17%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+1.53%⇒+1.63%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+1.03 %⇒+1.12%(08年10/27=+10.71%)