ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。レンジ相場入りでオプション売りが一段と強まり短物は3カ月ぶり低水準となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。
■変動率
・1カ月物5.97%⇒5.7%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物6.53%⇒6.28%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物7.36%⇒7.13%(08年10/24=25.50%)
・1年物7.58%⇒7.31%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.19%⇒+1.22%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+1.99%⇒+2.01%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+2.57%⇒+2.65%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+2.70%⇒+2.71%(08年10/27=+10.71%)