ドル・円オプション市場で変動率は低下した。レンジ相場を受けてオプション売りが再燃。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率
・1カ月物6.31％⇒6.16％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.73％⇒6.70％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.6％⇒7.56％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.48％⇒7.43％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.19％⇒＋1.07％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.06％⇒＋2.0％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.82％⇒＋2.74％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.84％⇒＋2.81％（08年10/27=+10.71％）