ドル・円オプション市場で変動率は低下した。週末要因やレンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃した。
■変動率
・1カ月物6.17％⇒6.14％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.90％⇒7.83％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.51％⇒7.49％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.50％⇒7.48％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.85％⇒＋0.89％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.64％⇒＋1.66％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.88％⇒＋1.93％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.18％⇒＋2.24％（08年10/27=+10.71％）