ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。
リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安感に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物6.91％⇒6.52％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.95％⇒8.75％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.32％⇒8.17％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.14％⇒8.04％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.27％⇒＋1.02％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.17％⇒+2.09 %（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.33％⇒+2.22 %（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.46％⇒+2.41 %（08年10/27=+10.71％）