ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。レンジ相場抜けを織り込むオプション買いが強まった。
リスクリバーサルで円コールスプレッドは拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。
■変動率
・1カ月物5.87％⇒6.04％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.36％⇒6.64％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.64％⇒6.82％（08年10/24＝25.50％)
・1年物 6.88％⇒7.02％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.57％⇒＋0.74％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.01％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.27％⇒＋1.30％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.49％⇒＋1.50％（08年10/27=+10.71％）