ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円のレンジ相場でオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは、ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物13.69％⇒13.48％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.13％⇒12.06％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.33％⇒11.31％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.46％⇒10.44％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.75％⇒＋0.65％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.58％⇒＋0.51％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.30％⇒＋0.27％（08年10/27=+10.71％）
・1年物−0.13％⇒−0.14％（08年10/27=+10.71％）