投資にはいろいろな手法があり、どれが正解ということはありません。今回は筆者が行っている、口座を3種類に分けて運用する理由について詳しく解説します。（『資産1億円への道』山田健彦）
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投資用の口座を3つに分ける理由とは
長期の時間分散投資を核とする
投資の手法は人それぞれであり、また、その時々のマーケットの状況によりフィットする戦法と合わない戦法もあり、「この方法で行けばどんなときも大丈夫」という万能薬のような投資方法はありません。
以下は筆者が取っている手法のご紹介です。この手法が唯一無二の正解というつもりは全くありませんが、何らかのご参考になれば幸いです。
以前のメルマガにも書きましたが、筆者は口座を3種類に分け、別々の証券会社で運用しています。
1.長期投資専門口座
2.中期投資専門口座（といっても、せいぜい次の四半期決算発表があるまでの最大3ヶ月程度）
3.短期投資専門口座（最大限2週間程度。次の日に売ってしまう事もある）
長期投資専用口座
1.の「長期投資専用口座」は積立投資を主体とした口座です。時間分散で投資をしていきます。筆者の投資の資金配分は、約半分がこの長期投資です。
口座は担当者が付いている、大手証券会社を使っています。
手数料が高い大手の証券会社をキープする理由は、担当者から時々市場全体の様子やマーケットの噂話を聞くことができるからです。いわばマーケットの風向きを判斷するソースとしてお付き合いしています。
個別銘柄の投資判断に関する事は一切聞きません。コンタクトする頻度は月に1回くらいと決めています。
積立投資の究極の目的はコスト・ゼロの株を作ることです。積立投資を行い、株価が取得コストの2倍になったら、積み立てた株の半分を売却して投下資本を回収します。あとはコスト・ゼロで配当をもらう作戦です。
銘柄は財務基盤が強力、配当利回りが高い、キャッシュリッチ、PERが低い、PBRが低いといった大型株の中から株価のボラティリティが低いものを選びます。別に時流に乗っている銘柄とかテーマ株である必要はありません。むしろ余り市場で話題にならない地味な株の方が良かったりします。
月1回の積立投資を行いますが、積立額の目安は株価の10倍。株価が千円なら月1万円といったイメージです。積立期間中に株価は上下しますが、積立期間を通じて毎月投資する額は一定を保ちます。
上手くいくと約2年から3年くらいで、100株のコスト・ゼロの株ができます。
コスト・ゼロの株を持つ強みは、株価の上下を気にしなくて良い点です。なにしろ投資コストは回収済みなので安心して市場の動きを見ていられます。この精神的メリットは大きいです。
Next: 中期投資と短期投資の口座はどのように活用する？
中期投資専用口座
この口座では、最大3ヶ月（次の四半期決算発表直前まで）持つイメージで投資しています。
もちろん、業績堅調で含み益がたくさん出ていれば、四半期決算発表を超えて持つこともあります。
逆に市場全体が何らかのショックを受けて暴落するようなことがあれば、損失は覚悟で現金ポジションに戻したりもします。
ここで主に狙うのは、テーマ性を内包した銘柄群です。最近でも、サイバー・セキュリティ関連、自動運転関連、少子高齢化関連、シェアリング・エコノミーなどさまざまなテーマが続々出てきますが、このようなテーマ関連株を中心に投資しています。
筆者流のテーマ株の探し方ですが、最近は「株探」を使っています。以前は四季報オンラインからも検索できたのですが、昨年12月の全面リニューアルでテーマ性からの銘柄検索は出来なくなってしまいました。この四季報オンラインの改悪（?）で、断然「株探」の便利さが浮き上がってきました。
「株探」の画面を下にスクロールしていくと、「人気テーマ（3日間のランキング）」というコラムがあるので、こちらから銘柄を探します。チャートの形をしたアイコンにカーソルを合わせると簡単なチャートがポップアップするので、その銘柄が上昇トレンドか、まだ下降トレンドから脱していないのか、など簡単に分かります。この中から上昇トレンドに転じたか、転じそうな銘柄をピックアップして継続ウォッチして「買い」のタイミングを探していきます。
「株探」の個々の銘柄のニュースでは、アナリストのレーティング一覧も見ることができ、また大株主情報では機関投資家の買い増し、売却情報やその銘柄に投資している投信の情報なども提供されています。
時間との兼ね合いもありますが、継続ウォッチに入れている銘柄でアナリストがカバーしているものは、アナリストレポートにもなるべく目を通します。
これはアナリストの投資判断の根拠を吟味するためではなく、会社の中身を知るために行っていることです。「株探」や「四季報」の銘柄情報のみでは何をやっている会社なのかが、今ひとつ良く分からないからです。
証券会社では口座開設者向けに自社のアナリストがカバーしている銘柄のレポートを公開していますが、「継続ウォッチ」に入れている銘柄のレポートが無いときは東証のホームページ等にもあたっています。
その他にもファンダメンタルは最低限、自己資本比率、予想PER、業績の予想伸び率等はチェックします。
短期投資専門口座
この口座は
せいぜい2週間程度までの投資をするために利用しています。
主として「株探」の「本日のイチオシ決算」と「本日のサプライズ決算」の中から毎日1つか2つの銘柄を証券会社の「お気に入り銘柄」画面に追加して「継続ウォッチ」し、買いのタイミングを測ります。
「継続ウォッチ」する期間は、1ヶ月としているので、常に20から40銘柄をウォッチしている形になります。1ヶ月前の銘柄は削除してそれ以降見ることはありません。
その他にも細かいところで工夫している事はあるのですが、大体こんな感じです。何らかのご参考になれば幸いです。
『資産1億円への道』（2019年1月17日号）より一部抜粋
※太字はMONEY VOICE編集部による
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資産が1億円あるとゆとりある生活が可能と言われていますが、その1億円を目指す方法を株式投資を中心に考えていきます。株式投資以外の不動産投資や発行者が参加したセミナー等で有益な情報と思われるものを随時レポートしていきます。