現在「フィジカルAI」という概念が株式市場で大きな盛り上がりを見せています。このテクノロジーがどのようなもので、私たちの未来をどう変え、そしてどの企業がその恩恵を受けるのか。長期投資家の目線で詳しく解説していきます。（『 バリュー株投資家の見方｜つばめ投資顧問 バリュー株投資家の見方｜つばめ投資顧問 』元村浩之）
プロフィール：元村 浩之（もとむら ひろゆき）
つばめ投資顧問アナリスト。1982年、長崎県生まれ。県立宗像高校、長崎大学工学部卒業。大手スポーツ小売企業入社後、店舗運営業務に従事する傍ら、ビジネスブレークスルー（BBT）大学・大学院にて企業分析スキルを習得。2022年につばめ投資顧問に入社。長期投資を通じて顧客の幸せに資するべく、経済動向、個別銘柄分析、運営サポート業務を行っている。
フィジカルAIの火付け役：NVIDIAジェンスン・フアン氏の予言
フィジカルAIに大きな注目が集まった発端は、半導体大手NVIDIAのジェンスン・フアンCEOの発言にあります。トレードマークの革ジャン姿で知られる彼は、動画を通じて「次はヒューマノイドロボットだ」と明言しました。
NVIDIAは単なる半導体メーカーの枠を超え、AIをロボットに組み込み、現実世界（フィジカル）で人間の代わりとなる存在を創り出そうとしています。この「世界を動かすAI」という発言は、投資家にとって極めて大きなインパクトを与えました。
テクノロジーの進化：プログラミングから「学習」するロボットへ
これまでのロボットは、決められた動作を正確に行うために複雑なプログラミングが必要でした。しかし、NVIDIAが提供する開発プラットフォーム「GR00T（グルート）」により、AIが自ら機械学習を行い、人間に近い動きを習得する開発が驚異的なスピードで進んでいます。
一見するとスローな動きに見えるかもしれませんが、AIに「何を識別し、どう動くか」を学習させることで、ドラえもんのような世界がいよいよ現実味を帯びてきているのです。
市場のポテンシャル：2035年に11兆円市場へ急拡大
日経の報道等によれば、フィジカルAI市場は2035年に約11兆円規模に達すると予測されています。これは現在の市場規模の25倍〜30倍という驚異的な成長率です。
特に期待されているのが、人間がやりたがらない「きつい、汚い、危険」といった、いわゆる3K現場での代替です。介護現場や肉体労働の分野で、これまで「人間にしかできない」と思われていた作業をロボットが代行できるようになれば、市場のポテンシャルは計り知れません。
社会実装への高い壁：技術・コスト・信頼性の課題
一方で、バラ色の未来だけではありません。社会実装までには多くの壁が存在します。
- メンテナンスの壁：
- 費用の壁：
- 信頼性と安全性の壁：
車のメンテナンスのように、オイルを差すといった物理的な維持管理が不可欠ですが、そのコストを誰が負担するのかという問題があります。
一般家庭に1台導入できるレベルまで価格を下げられるかが焦点です。ルンバのような感覚で普及するにはまだ時間がかかるでしょう。
自動運転が普及しきらない理由と同様に、誤作動による被害や損害のリスクが、大きな障壁となります。
究極的には、「人間は飯さえ食わせておけばイレギュラーにも対応できる」という圧倒的なコストパフォーマンスを、ロボットが超えられるかどうかが経済性の鍵となります。
【銘柄分析①】ファナック＜6954＞：産業用ロボットとAIの融合
フィジカルAI関連銘柄としてまず名前が挙がるのがファナックです。
ファナック＜6954＞ 週足（SBI証券提供）
ファナックはすでに、ロボットがロボットを作るという高度な自動化を実現しています。これにAIを実装し、ロボットに「目と脳みそ」を持たせることができれば、これまで反復作業しかできなかったロボットが、イレギュラーな状況にも自動認識で対応できるようになります。人間が担当していた「最後の仕分け」などの工程にファナックの製品が導入されれば、さらなる売上増が期待できます。
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