半導体やAI関連株の底堅さを見極め

　16日の日本株市場は、引き続き半導体や人工知能（AI）関連株の底堅さを見極めつつ、内需系への資金シフトに向かわせそうだ。13日の米国市場はNYダウが50ドル高、ナスダックは229ポイント安だった。10月の米生産者物価指数（PPI）は前月比0.3％上昇し、市場の予想（0.4％上昇）を下回ったことで追加利上げ観測への警戒感が和らぎ、景気敏感株などが買われた。一方で、エヌビディアが売られるなかで、半導体やAI関連株への不安定な値動きが続いた。シカゴ日経225先物は大阪比85円安の61065円。円相場は1ドル＝159円70銭台で推移。

　シカゴ先物にサヤ寄せする形でやや売りが先行することになろう。日経225先物はナイトセッションで61880円まで買われたが、米国市場の取引開始後には下へのバイアスが強まり、終盤にかけて60220円まで売られる場面もみられた。エヌビディアの下落に対してアドバンテスト<6857>や東京エレクトロン<8035>などへの影響を見極めることになるほか、17日にはエヌビディアの決算を控えている。結果を受けた米国市場の反応を見極めたいところであり、積極的な売買は手控えられそうだ。短期的な売買が中心と考えられ、売り仕掛け的な動きに対しては、その後も買戻しを想定した押し目狙いスタンスに向かわせそうだ。

　日経平均株価はボリンジャーバンドの-1σ（60590円）と200日線（62128円）辺りでのレンジが意識されやすいとみられる。また、エヌビディアの決算のほか、今週は18日～19日には中国・深センでAPEC首脳会議が開催され、19日には米国、中国、ロシアの3カ国による首脳会談が予定されている。核軍縮やイラン情勢が議題になる見通しであり、会議の進展状況を見極めたいところであるため、積極的な売買を手控えさせそうである。

　物色は半導体やAI関連株の底堅さを見極めつつ、景気敏感株などにシフトする可能性はありそうだ。また、先週末で決算発表がピークを通過した。改めて決算を手掛かりとした個別物色が意識されやすいと考えられる。なお、前週末に決算を発表したしたところでは、みずほ<8411>、かんぽ生命保険<7181>、大日印<7912>、TOPPAN<7911>、近鉄GHD<9041>、THK<6481>、クレセゾン<8253>、Appier<4180>、artience<4634>、AIメカテック<6227>、イワキポンプ<6237>、クオンツ総研HD<9552>、CKD<6407>、サンデン<6444>、クラサスケミカル<646A>などの動向が注目される。