これで65歳には億り人。投資のプロが算出した30歳〜60歳までの目標利回りと有効な運用戦略＝佐々木悠

50歳の目標利回り：10.4%

50歳の方の場合1,825万を10.4%で15年間運用すると65歳時点で1億円に到達します。（退職金含む）1,825万円が65歳時点では8,050万円になっている計算です。

30代・40代ではインデックス投資がメインでしたが、年平均11.0%の利回りを達成するには個別株投資とインデックス投資を組み合わせるべきでしょう。

先ほどのSBI・バンガード・S&P500を総資産の40％、残り60％を個別株で運用した場合、個別株の目標リターンは11.58%です。

従って個別株投資で元本約1,100万円（＝1,825万円×60%)を約11％で運用することが目標となります。15年続けるということが難しいことは確かですが、実現不可能な数字とは言えないのではないでしょうか？

60歳の目標利回り：21.6%

さて問題は、60歳の方です。

60歳の方の場合3,014万を21.6%で5年間運用すると65歳時点で1億円に到達します。（退職金含む）3,014万円が65歳時点では8,013万円になっている計算です。

この利回りへ到達するためには、もはやインデックファンドが入る余地はありません。個別株投資の一本足打法でポートフォリオを組む必要があります。

なおかつ年率21.6%という非常に高い目標が定められました。

短期間でこれだけの利益を上げるには、投資に関連する様々な知識は必須です。かつ相場・経済状況に非常に敏感な方でなくてはいけません。

本当に達成可能？あなたがやるべきこと

いかがでしたでしょうか？

若い方は、インデックスを中心とした比較的低リスクな運用を長く続けること。

退職が近い方は、リスクをとって半ば一発逆転……という戦略のように思えます。

やはり資産運用の時間が長いほど、リスクを取らなくても良い、インデックスを中心にコツコツ継続する、という感覚をお持ちいただけたかと思います。

逆に言うと、退職間近の方は短期間で利益を上げるためにどんどんリスク商品を運用しましょう！…とは、ならないのです

実際の投資戦略は真逆となる可能性が高いのです。

将来的に収入が増えていく若い世代はハイリスクな運用を行えます。

一方で退職者など収入が少なくなる可能性が高い方は現金比率を増やして安全性を高めていきます。

各資産クラスにおけるリスクとリターンの関係は、以下のようになります。

出典：みずほ証券

理論上は、投資期間が長い人は低リスクで利益を出しやすいが、実際はハイリスク商品を買いやすい。

一方で、投資期間が短い人が若い世代と同じリターンを狙うのであれば、ハイリスクで一発逆転を狙う戦略だが、実際は安全性を高める必要がある。

このような矛盾が生じているなか、何をすれば良いのでしょうか？

特に若い方はインデックス投資を継続する、ということで安心すると思います。

一方で、退職者の方はどうすれば良いのでしょうか？無理矢理、多額の資金を個別株投資に投ずるべきなのでしょうか？

きっとそうではないと思います。私はやるべきことは「学ぶこと」だと思います。

60代の目標である年率25%を目指すためには知識は必須です。

投資に必要な知識は、相場動向・経済状況・税金周り・企業分析などいくらでも出てきます。まずは興味がある本を読んでみたり、つばめ投資顧問の記事などを読むことなどから初めてみてはいかがでしょうか？

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