銘柄選定編
続いて、どの銘柄を選ぶべきかについて解説していきましょう。銘柄選定において、特に「長期投資」にフォーカスした視点をお伝えします。
＜11. 普通の銘柄で良い＞
まず、大切なことは、普通の銘柄で充分だということです。
奇抜な銘柄や冒険的な投資を追求する必要はありません。有名な銘柄であっても問題ありません。一時的な価格の変動はあるかもしれませんが、長い目で見れば、それらの銘柄も成長し続ける可能性があります。
例えば、ユニクロのファーストリテイリングのように、過去にブームになった銘柄でも、現在でも安定的な成長を続けているものがあります。長期的な視点で考えると、このような銘柄に投資することは、十分に合理的な選択です。
特に長期投資の場合、極端に高値でない限り、これらの知名度の高い銘柄に投資することに躊躇する必要はありません。リスクを冒して理解しづらい銘柄に手を出すよりも、こういった知名度の高い銘柄が安定感があることを覚えておくと、投資判断に役立つでしょう。
＜12. パクるのは「あり」＞
他の人からアイデアを取り入れることは、私にとっても大いにありだと思います。
ただし、私もイナゴはダメだと思っています。「イナゴ」とは、上昇中または煽られている銘柄に無差別に投資することを指します。株価の単なる動きに追随することは好ましくないと思いますが、一方で、優れた分析を行っている人々から学び、そのアイデアを参考にすることは価値があると考えます。
私は、長期投資において、柳下さんという方をフォローしており、そのような専門家の意見を重視しています。また、投資信託についても、同じような考え方を持つ信託を参考にすることがあります。彼らはプロとしてしっかりと分析を行っており、その分析結果から銘柄を選定することは合理的です。
ただし、他人のアイデアを採用する場合でも、それを自分自身のものにすることが重要です。他人が売るタイミングを追随するだけでなく、その銘柄について自分なりに理解し、なぜそれを選んだのか、売ったのかを把握することが大切です。
他人のアイデアを参考にしつつ、自分自身が判断し、学んでいくことが、長期的な成功への道だと考えています。
＜13. 本当に良い銘柄は下がらない＞
さて、次に重要なことは、本当に良い銘柄は下がらないということです。
例えば、コロナショック時にも、それまでに注目していた銘柄がありました。私はできるだけ低い価格で購入したいと考え、そのような銘柄が下がることを期待していました。確かに、市場全体が下落することがあっても、これらの銘柄は本当にわずかな下落しかありませんでした。その後、これらの銘柄はむしろ上昇し続け、当時買わなかったことを後悔しています。
良い銘柄だと思った場合、その銘柄が下がらないのであれば、その瞬間に購入することが良いと思います。もちろん、下がることがあれば買いますが、大幅な下落を期待することは避け、少しでも下落があれば購入することを検討します。
下がらないということは、逆に安心感をもたらすことがあります。いい銘柄を見つけたら、遠慮せずにその瞬間に購入する姿勢が重要です。
＜14. 下がったあとは「良い株」から上がる＞
良い株は下がらないということと連動しますが、下がった後に上がる銘柄はその後の市場を引っ張る役割を果たすことが多いです。
＜15. 「出遅れ株」を探すくらいなら「先導株」を買え＞
出遅れ株を探すよりも、同じテーマの先導株を購入する方が、長期的な観点からも有益である可能性が高いと思います。
＜16. 割安なものには罠＞
一方で、割安な銘柄を見つける場合、その銘柄が割安に評価されている理由を徹底的に調査することが重要です。
バフェットが商社株を購入した例のように、割安の背後にある合理的でない理由を見抜くことが、成功のカギとなることがあります。
しかし、これを見抜くことは簡単ではないため、慎重に調査することが必要です。割安な銘柄には注意が必要であり、その中にはリスクが潜んでいることもあることを覚えておきましょう。
＜17. 自分の目を信じること＞
銘柄選定において、自身の直感を信じることは非常に重要です。
街で企業や商品について良いと感じる場合、それは信頼性のある情報です。なぜなら、株式投資は企業の成功に関連しており、消費者がその商品やサービスを支持することは、企業の良さを示す一因となります。
最近、私もこの考え方を実感しました。例えば、3coinsは実際に店にお客さんが多く、その結果、株価が上昇しています。アナリストの意見や評価も大切ですが、自分自身が信じることが何よりも重要です。
証券会社のアナリストは企業情報を提供しますが、これは二次情報であり、自分の経験や感覚に基づく一次情報とは異なります。消費者としての視点は、企業や商品の実際の魅力を理解するために非常に価値があります。
自分の感覚がアナリストの情報よりも役に立つことが多々あるのです。
