大型成長銘柄「リクルート」はまだ買いか？米国事業は絶好調、和製グレートグロース株の底知れぬ実力＝栫井駿介

今からでも買いか？ 今後の展望

では、リクルートがこれからどこに向かうのかというと、ひとつ私が期待しているのがAirPAYを展開する「Air」です。小さめの飲食店に行くと、オダギリジョーさんが出演するCMでも登場する手のひらサイズの機械で、カードを読み取ってもらったりしたことはないでしょうか。

これはコロナ禍でも、まさに進んできたのですが、キャッシュレス決済において個人のお店だと導入するのはもともと高額な費用が必要だったりと、なかなか容易ではありませんでした。

ところが、これをリクルートが「AirPAY」という形で、安く様々なお店に導入することによって、そのシェアを広げています。

もともとホットペッパーとかで小さなお店との繋がりというのは深い会社でしたから、これを皮切りに、経理システムとかPOSシステムとか、そういったものにどんどん入り込んでいくことが可能になっているわけなんです。

これはまだ収益事業とは言えないのですが、ここからどんどん安定収益事業を生み出してくるのではないかということが想像できます。

まさにコロナ禍というのは、キャッシュレス決済とかデジタル化を追い風に受けると言っても過言ではないありません。

では、リクルートはこれからでも買えるのかということについてです。

リクルートホールディングス＜6098＞ 週足（SBI証券提供）

株価に関して過去5年のチャートなんですが、およそ4.5倍になるほど大きく伸びてきています。特にコロナで大きく下がった時からはもう2倍になっていると言うところです。

目先の上方修正がありましたから、その上方修正した業績に対してPER36.55～44.7倍と若干高めには見えるのですが、一方でEPS一株当り利益の年率成長率はこれ15％程度となっています。

リクルートというと上場した時から高い評価を受けていまして、PERは30数倍辺りで推移していました。

今後も成長が続くとしたら30数倍のPERが維持されるとしたら、このEPS成長率が年率15％ぐらいが期待できてもおかしくないかと思います。

もちろんどこかで躓く可能性もあるので確信を持って言えるわけではないのですが、良い会社であることは間違いありませんから、単純にPERが高いからといって敬遠するような企業でもないです。

今ほぼ上場来高値となっていますから、これより安い価格で買ったような人は利益確定するような状況ではないかなという風に思っています。

まだまだ余力が期待できる会社だと思いますし、株価の動向によっては私としても買いを検討したい会社であります。

もっとも、リクルートを買うというのももちろんアリですし、リクルートと同じような成長戦略を取っている会社を探すというのもアリかもしれません。

ぜひアンゾフのマトリックスというところは、長期投資をされる方は意識して見ていただくと、新たな銘柄の発掘に繋がるかもしれないということは申し上げておきます。

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