「リーマン・ショック２」を利用して、３年間で億万長者になる方法＝東条雅彦

2016年10月18日ニュース

3. アメリカン・エキスプレスをリトマス紙につけると？

次に、アメリカン・エキスプレスを見てきましょう。

＜アメリカン・エキスプレス　業績＞

年度　　売上高　　純利益　　EPS
2006年　　24,826　　3,707　　2.99
2007年　　27,559　　4,012　　3.36
2008年　　28,365　　2,699　　2.32 ←リーマン・ショック（利益30%ダウン）
2009年　　24,523　　2,130　　1.54 ←さらに利益33%ダウン
2010年　　27,582　　4,057　　3.35 ←完全復活！
2011年　　29,962　　4,935　　4.12
2012年　　31,555　　4,482　　3.89
2013年　　32,870　　5,359　　4.88
2014年　　34,188　　5,885　　5.56
2015年　　32,818　　5,163　　5.05

EPS（1株あたり純利益）を見ると、2007年の3.36ドルから、リーマン・ショック発生の2008年には2.32ドルまで落ちています（30%ダウン）。さらに翌年の2009年には、1.54ドルまで落ちました（さらに33%ダウン）。

2年連続、30%下落が続きました。売上高は2009年に15%落ちています。しかし、利益の落ち込み具合に比べて、売上高はそれほど大きく変動していません。

売上高は、ビジネスのパイの大きさを示します。ビジネスのパイ自体が縮小していないのであれば、コスト削減や合理化を進めて、後で利益が出せるようになる可能性があります。

この点については、ウェルズ・ファーゴとよく似ています。利益の動きもウェルズ・ファーゴと同じく、2年後の2010年には純利益が上昇して、完全復活を遂げています。

アメリカン・エキスプレスの株価も見ていきます。

＜アメリカン・エキスプレス　株価＞

2006年　　60.67
2007年　　52.02
2008年　　18.55 ←リーマン・ショック
2009年　　40.52 （最安値:10.26）←年末には株価復活！
2010年　　42.92
2011年　　47.17
2012年　　57.48
2013年　　90.73
2014年　　93.04
2015年　　69.55

リーマン・ショックの影響で、2008年12月末には株価が18.55ドルまで下落しました。前年比で64%の下落です。

最安値は2009年3月6日の10.26ドルです。2007年12月末の52.02ドルから比べると、株価が約4分の1になっています。

もう言うまでもありませんが、こういう時は100%、買い時です。優良企業の株価が約4分の1になっているのです。億万長者になれるチャンスと言えるでしょう。

アメリカン・エキスプレスの株価は、ウェルズ・ファーゴよりもかなり早く回復しています。バーゲンセール期間は、2008年から2009年半ばぐらいの1年半ぐらいでした。

もう一度、ウェルズ・ファーゴの株価を見てほしいのですが、4～5年にわたって下落相場が続いています。これは、ウェルズ・ファーゴの方が業績の落ち込みが激しかったためです。

ただ、株価が最も落ち込んだ2009年3月6日の株価で見ると、アメリカン・エキスプレスもウェルズ・ファーゴもほぼ互角です。

アメリカン・エキスプレス
2007年12月末：52.02ドル　→　2009年3月6日：10.26ドル（約80%ダウン）

ウェルズ・ファーゴ
2007年12月末：30.19ドル　→　2009年3月6日：8.61ドル（約70%ダウン）

ウェルズ・ファーゴは銀行で、アメリカン・エキスプレスはクレジットカード会社です。両方とも金融業です。金融業は、金融危機のときには業績も株価も急激に落ちます。