脱・現金化は進むか？ 雨宮日銀副総裁の懸念と、電子マネーにある致命的欠陥＝久保田博幸

日本のキャッシュレス化は成功するのだろうか？日本金融学会2018年度秋季大会における雨宮日銀副総裁の特別講演を引用しながら、立ちはだかる問題点を整理したい。（『牛さん熊さんの本日の債券』久保田博幸）

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良いことばかりとは限らない。キャッシュレス化社会の弱点とは？

暗号通貨は、円などのソブリンマネーを凌駕するか？

日本金融学会2018年度秋季大会における日銀の雨宮副総裁の特別講演『マネーの将来』が日銀のサイトにアップされている。この内容がいろいろと興味深い。

例えば、ビットコインなどの「暗号資産」が円などのいわゆるソブリンマネーを凌駕するのかについては、下記のように雨宮副総裁は指摘している。

暗号資産がソブリン通貨を凌駕して使われるためには、既に確立されている中央銀行の信用と競わなければなりません。しかしながら暗号資産は、信用をゼロから築き上げるために、取引の検証“マイニング（採掘）”のための膨大な計算や、これに伴う大量の電力消費などのコストがかかります。

このような制約を持つ暗号資産が支払決済に広く使われていく上でのハードルは、相当高いように思われます。現在、暗号資産が日常の支払決済手段としてはほとんど使われず、もっぱら投機的な投資の対象となっている姿も、このことを裏付けているように思います

出典：【講演】雨宮副総裁「マネーの将来」（日本金融学会） – 日本銀（2018年10月20日配信）

ビットコインなどがソブリンマネーに置き換わる可能性は、ソブリンマネーの信用力が著しく低下した国などではさておき、日本などで起きることはまずあり得ない。ただし、暗号資産ではなく決済としてのキャッシュレス化については今後、進展するであろうことは確かである。

マネーの世界でもペーパーレス化が起きる

マネーの本質が信用にある以上、それが必ずしも金属や紙という形をとる必然性はないと考えられます。

これまでマネーの媒体として広く使われてきた「紙」は、情報やデータを「書き込み」「伝達し」「表示する」という機能を併せ持つ、人類の偉大な発明の一つであり、だからこそマネーや証券の媒体として広く使われてきました。

しかし現在では、情報やデータの書き込みや伝達をデジタル技術で行い、これをスマートフォンやPC上に表示することが、より容易になっています。

出典：同上

いわゆるペーパーレス化が、マネーの世界でも起きつつあることが示されている。すでに国債などの債券、株式などではペーパーレス化は進んでいる。さらにここにきて、公的文書などでもペーパーレス化が検討されている。

自民・公明両党は10月19日、参院の経費削減策を検討する作業チームの会合で、文書のペーパーレス化を進める方針で一致したと報じられた。実は日銀そのものもペーパーレス化が遅れているとの指摘もあるが、文書のペーパーレス化は今後、公的なものを含めて進展すると予想され、それがマネーの世界でも同様の動きとなってもしかるべきか。

それは次項のような雨宮副総裁の指摘のように利便性ももたらす。

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